Exercício Estoque Opções Capital Ganhos

Tal como acontece com qualquer tipo de investimento, quando você percebe um ganho, sua renda considerada. Os rendimentos são tributados pelo governo. Quais os impostos que você acabará liquidando e quando pagarão esses impostos variará de acordo com o tipo de opções de ações que você oferece e as regras associadas a essas opções. Existem dois tipos básicos de opções de compra de ações, mais uma em consideração no Congresso. Uma opção de estoque de incentivo (ISO) oferece tratamento fiscal preferencial e deve aderir a condições especiais estabelecidas pelo Internal Revenue Service. Este tipo de opção de estoque permite que os funcionários evitem pagar impostos sobre o estoque que possuem até que as ações sejam vendidas. Quando as ações são vendidas, os impostos sobre ganhos de capital de curto ou longo prazo são pagos com base nos ganhos obtidos (a diferença entre o preço de venda e o preço de compra). Esta taxa de imposto tende a ser inferior às taxas tradicionais de imposto de renda. O imposto sobre ganhos de capital a longo prazo é de 20% e aplica-se se o empregado detiver as ações pelo menos um ano após o exercício e dois anos após a concessão. O imposto sobre ganhos de capital a curto prazo é o mesmo que a taxa de imposto de renda ordinária, que varia de 28 a 39,6 por cento. Imposições tributárias de três tipos de opções de ações Opção Super stock Opções de exercicios do empregado Imposto de renda ordinária (28 - 39,6) Empregador recebe dedução fiscal Dedução fiscal ao exercício do empregado Dedução fiscal no exercício do empregado O empregado vende opções após 1 ano ou mais Imposto sobre ganhos de capital de longo prazo Em 20 Imposto de ganhos de capital de longo prazo em 20 Imposto de ganhos de capital de longo prazo em 20 opções de ações não qualificadas (NQSOs) não recebem tratamento fiscal preferencial. Assim, quando um empregado compra ações (ao exercer opções), ele ou ela pagará a taxa de imposto de renda regular no spread entre o que foi pago pela ação e o preço de mercado no momento do exercício. Os empregadores, no entanto, se beneficiam porque podem reclamar uma dedução fiscal quando os funcionários exercem suas opções. Por esta razão, os empregadores muitas vezes estendem NQSOs a funcionários que não são executivos. Impostos sobre 1.000 ações a um preço de exercício de 10 por ação Fonte: Salário. Assume uma taxa de imposto de renda ordinária de 28%. A taxa de imposto sobre os ganhos de capital é de 20%. No exemplo, dois funcionários são adquiridos em 1.000 ações com um preço de exercício de 10 por ação. Um detém opções de ações de incentivo, enquanto o outro possui NQSOs. Ambos os funcionários exercem suas opções em 20 por ação e mantêm as opções por um ano antes de venderem 30 por ação. O empregado com ISOs não paga nenhum imposto sobre o exercício, mas 4.000 em imposto sobre ganhos de capital quando as ações são vendidas. O empregado com NQSOs paga o imposto de renda regular de 2.800 em exercitar as opções e outros 2.000 em imposto sobre ganhos de capital quando as ações são vendidas. Penalidades pela venda de ações ISO dentro de um ano A intenção por trás dos ISOs é recompensar a propriedade dos funcionários. Por esse motivo, um ISO pode se tornar quotdisqualifiedquot - isto é, se tornar uma opção de compra não qualificada - se o empregado vender o estoque no prazo de um ano de exercitar a opção. Isso significa que o empregado pagará um imposto de renda ordinário de 28 a 39,6 por cento imediatamente, ao contrário de pagar um imposto sobre ganhos de capital a longo prazo de 20% quando as ações forem vendidas mais tarde. Outros tipos de opções e planos de ações Além das opções discutidas acima, algumas empresas públicas oferecem os Planos de Compra de Ações da Função da Secção 423 (ESPPs). Esses programas permitem aos empregados comprar ações da empresa a um preço com desconto (até 15%) e receber tratamento fiscal preferencial sobre os ganhos obtidos quando o estoque é posteriormente vendido. Muitas empresas também oferecem ações como parte de um plano de aposentadoria 401 (k). Esses planos permitem que os funcionários reservem o dinheiro para a aposentadoria e não sejam tributados sobre essa renda até a aposentadoria. Alguns empregadores oferecem a vantagem adicional de combinar a contribuição dos funcionários para um 401 (k) com ações da empresa. Enquanto isso, o estoque da empresa também pode ser comprado com o dinheiro investido pelo empregado em um programa de aposentadoria 401 (k), permitindo que o empregado construa uma carteira de investimentos de forma contínua e em uma taxa estável. Considerações fiscais especiais para pessoas com grandes ganhos O ​​Imposto Mínimo Alternativo (AMT) pode ser aplicado nos casos em que um funcionário perceba ganhos especialmente maiores de opções de ações de incentivo. Este é um imposto complicado, então, se você acha que pode se candidatar a você, consulte o seu consultor financeiro pessoal. Mais e mais pessoas estão sendo afetadas. - Jason Rich, contribuidor salarial Opções não qualificadas e ganho de capital Caso você exerça uma opção de ações não qualificada antes de você estar pronto para vender o estoque Qual é o melhor momento para exercer uma opção de ações não qualificada. Se você esperar para você estar pronto para vender o estoque? Ou você deve exercer mais cedo? Segure o estoque por pelo menos um ano e um dia, de modo que parte do seu ganho seja tributado como ganho de capital de longo prazo. A resposta a esta pergunta pode ser surpreendente. Vamos considerar três tipos diferentes: Able, Baker e Charlie. Todos os três trabalharam para uma companhia aberta por vários anos, e cada um recebeu uma opção não qualificada para comprar 1.000 ações de ações em 10 por ação. O preço de mercado da ação foi de 10 por ação quando eles receberam suas opções, mas subiram todo o caminho até 110 por ação antes que eles finalmente descontaram. Ability estratégia era manter a opção até que ele estivesse pronto para retirar dinheiro. Quando o estoque chegou a 110, ele exerceu a opção e vendeu o estoque imediatamente. Seu lucro foi de 100.000, todos tributados como renda de remuneração em cerca de 40. Ele pagou 40.000 em imposto de renda e acabou com 60.000. A estratégia dos padeiros era manter a opção por um tempo, mas depois exercitar e manter o estoque, enquanto ele aumentou um pouco mais. Ele exerceu quando o estoque era de 60 anos e depois manteve o estoque por mais de um ano até atingir 110. Esta estratégia permitiu que ele reportasse alguns de seus lucros como ganho de capital de longo prazo, pagando uma taxa de imposto de apenas 20 naquela parte Do seu lucro. Charlie não quis relatar nenhuma renda de compensação. Ele exerceu a opção imediatamente, enquanto as ações negociavam no mercado em 10. Ele ocupou mais de um ano e vendeu quando o estoque chegou a 110. Seu lucro total de 100.000 foi tributado como ganho de capital de longo prazo, então ele pagou Apenas 20.000 e acabou com 80.000. Qual desses companheiros teve a melhor estratégia estranhamente. Charlie saiu o melhor em termos de dólares no bolso, mas na verdade usou uma estratégia muito tola. Na época, ele usou 10.000 para exercer sua opção, ele poderia ter usado 10.000 para comprar ações no mercado aberto. Se ele fizesse isso, ele teria assumido exatamente o mesmo risco, e teve exatamente o mesmo resultado, com uma diferença: ele ainda teria possuído a opção. Quando o estoque chegou a 110, ele poderia ter vendido o estoque que comprou no mercado (colocando 80 mil no bolso, depois de impostos) e cobrado a opção como Able, colocando mais 60 mil no bolso. A estratégia de Charlies produziu o que parece um bom resultado, mas, na realidade, ele simplesmente jogou o valor de sua opção sem motivo. Baker não cometeu esse erro. No momento em que ele exerceu sua opção de comprar às 10, o estoque estava negociado em 60, então ele não poderia ter comprado o estoque no mercado tão barato. Mas Baker teve que ganhar dinheiro no momento em que ele exerceu a opção: 10.000 para pagar o preço de exercício e outros 20.000 para pagar o imposto sobre seus 50.000 de lucro nesse ponto. O valor total do estoque de sua opção foi de 60.000 nesse ponto, e ele teve que chegar a 30.000, ou a metade desse montante. Se Baker tivesse que vender ações para chegar aos 30.000, então ele tinha apenas metade do estoque durante a segunda metade do passeio, já que o estoque subiu de 60 para 110. Essa parcela de seu lucro foi de apenas 25.000, porque ele Manteve metade do estoque. Ele paga apenas 5.000 em imposto de ganho de capital quando ele finalmente cai, mas, em geral, ele acaba com apenas 50.000. Isso é melhor do que uma vara acentuada no olho, mas não tão boa quanto 60 mil. Mesmo que o Baker tenha 30 mil pessoas por aí para pagar o preço de exercício e o imposto sem vender o estoque, a estratégia de exercitar e manter o estoque provavelmente não fará sentido. Ele perde o retorno do investimento sobre esse 30.000 durante o tempo que ele tem que esperar até que o estoque atinja 110. Se ele acredita sinceramente que o estoque vai para 110, ele é melhor usar os 30.000 para comprar mais ações no mercado ao invés de usar esse dinheiro Para exercer a opção. Limitações Esses comentários aplicam-se a situações em que o titular da opção tenha liberdade de escolha que nem sempre esteja disponível. Em outras situações, as estratégias de Baker e Charlie podem ter um bom senso. Quando uma empresa é negociada em particular, você não pode comprar o estoque no mercado aberto. Pode fazer sentido seguir a abordagem de Charlies para exercer a opção antes que o estoque subisse em valor, de modo que todo seu lucro será tributado como ganho de capital de longo prazo. Existe risco nesta abordagem, é claro, mas a recompensa pode ser substancial, como mostram os números de Charlies. Às vezes você é forçado a exercer a opção antes de você estar pronto para retirar o estoque. Por exemplo, seu emprego pode terminar em um momento em que você está convencido de que o estoque vai decolar. Normalmente, você tem que exercer uma opção ou perdê-la quando o emprego terminar, e nessa situação pode fazer sentido fazer o que Baker fez: exercer a opção e manter o estoque. O que é mais surpreendente, porém, é que, na situação em que o detentor da opção tem total liberdade de escolha, a estratégia que funciona melhor é geralmente a que resulta em pagar o maior imposto. Isso não parece possível, mas a lógica é inescapável .